Wie M&G unabhängige Ratingagenturen nutzt

Bei M&G arbeiten wir mit einer Reihe von unabhängigen Ratingagenturen zusammen, die unseren Anlegern Einblicke in die relative Performance unterschiedlicher Fonds und Fondsmanager verschaffen.

Bitte beachten Sie, dass Ratings nicht als Anlageempfehlung verstanden werden dürfen. Der Wert von Anlagen kann schwanken, wodurch die Fondspreise steigen oder fallen können und Sie Ihren ursprünglich investierten Betrag möglicherweise nicht zurückerhalten. Obwohl sich Ratings auf vergangene Wertentwicklungen beziehen, beachten Sie bitte, dass vergangene Wertentwicklungen kein Indikator für zukünftige Erträge sind.

Fondsrating und Bewertungen

Die Agentur für das Rating und die Bewertung unserer Fonds, auf die wir uns in unseren Fondsinformationen und Dokumentationen beziehen, ist Morningstar.

Morningstar Fondsratings

Das Morningstar-Rating basiert auf den risikobereinigten Erträgen gemäß Morningstar. Morningstar bewertet die Performance eines Fonds über 3, 5 und 10 Jahre. Die Agentur erteilt Fonds außerdem ein Gesamtrating, das auf einem gewichteten Durchschnitt der verfügbaren Bewertungen über bestimmte Zeiträume beruht. Auf dieses Rating beziehen wir uns üblicherweise in unseren Fondsdokumentationen.

Es sei zu erwähnen, dass Morningstar nicht jeden vorhandenen Fonds bewerten kann. Es gibt einige Situationen, in denen Fonds nicht bewertet werden können, zum Beispiel, wenn:

  • der Fonds seit weniger als drei Jahre besteht
  • es nicht genügend vergleichbare Fonds in der Morningstar-Kategorie des jeweiligen Fonds gibt, um ein aussagefähiges Ranking ermitteln zu können
  • keine ausreichenden Informationen zum Fonds verfügbar sind, um ihn einer Bewertungskategorie zuordnen zu können
  • die Performance-Historie des Fonds aufgrund einer dauerhaften oder größeren Veränderung bei der Asset-Allokation nicht mehr relevant ist.

Alle bewertungsfähigen Fonds erhalten monatlich bis zu fünf Sterne (diese Messgrößen gelten in jeder Morningstar-Kategorie):

  • die performancestärksten 10 % erhalten fünf Sterne
  • die nächsten 22,5 % erhalten vier Sterne
  • die mittleren 35 % erhalten drei Sterne
  • die nächsten 22,5 % erhalten zwei Sterne
  • die unteren 10 % erhalten einen Stern

     Quelle: Morningstar, Stand Mai 2011

Weitere Informationen

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  • Finden Sie im Glossar häufig benutzte Begriffe

    Glossar

Bei den Organismen für gemeinsame Anlagen, die in diesem Dokument erwähnt werden (die „Fonds“), handelt es sich um offene Investmentgesellschaften mit variablem Kapital, die in England und Wales gegründet wurden. Société Générale, Paris, Zurich Branch, Talacker 50, P.O. Box 5070, 8021 Zurich fungiert als Vertreter der Fonds für die Schweiz (der „Schweizer Vertreter“) und wurde zur Schweizer Zahlstelle der Fonds bestellt. Die Satzungen, der Verkaufsprospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen, der Jahres- oder Halbjahresbericht (in ihrer jeweils aktuellsten und von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht genehmigten Fassung in deutscher Sprache) sind in gedruckter Form kostenlos beim Schweizer Vertreter in Zürich erhältlich.


Der Wert der Vermögenswerte des Fonds kann sowohl fallen als auch steigen. Dies führt dazu, dass der Wert Ihrer Anlage steigen und fallen wird, und Sie bekommen möglicherweise weniger zurück, als Sie ursprünglich investiert haben.